옵션을 사용하여 위험을 줄입니다. 많은 사람들은 옵션이 항상 주식보다 위험한 투자라고 믿습니다. 이것은 대부분의 투자자가 레버리지 개념을 완전히 이해하지 못하기 때문입니다. 그러나 적절히 사용하면 옵션은 주식 및 옵션 포지션의 잠재적 위험을 계산하는 방법과 옵션 및 레버리지의 힘이 귀하의 이익을 위해 어떻게 작동하는지 알아 보려면 읽어보십시오. 레버리지 레버리지에는 옵션 거래에 적용되는 두 가지 기본 정의가 있습니다. 더 큰 포지션을 포착하기 위해 동일한 금액 사용 투자자를 곤경에 빠지게하는 정의 주식에 투자 한 달러 금액과 옵션에 투자 한 동일한 달러 금액은 동일한 위험과 동일하지 않습니다. 두 번째 정의는 레버리지를 특징으로합니다 동일한 크기의 직책을 유지하면서 더 적은 돈을 들여서 사용하는 것. 이것은 지속적으로 성공적인 상인 숫자의 해석 다음의 예를 고려해보십시오. 50 개 주식에 10,000 개를 투자 할 계획이라면, 10 개 옵션에 10,000 개를 투자하는 것이 더 좋을 것이라고 생각할 수 있습니다. 결국, 10 가지 옵션 중 1 만 개를 선택하면 10 가지 계약을 구매할 수 있습니다. 하나의 계약은 100 가지 주식의 가치가 있으며 1,000 가지 주식을 제어 할 수 있습니다. 반면 50 가지 주식의 10,000 가지만 200 가지 주식을 얻을 수 있습니다. 위의 예에서 옵션 거래는 주식 거래와 비교했을 때 위험 주식 거래로 인해 전체 투자는 손실 될 수 있지만 주식에 대한 가능성은 거의 없습니다. 전체 투자를 잃기 위해서는 50 주식이 0으로 거래되어야합니다. 옵션 거래 그러나 주식이 단순히 긴 옵션의 파업 가격으로 거래되는 경우 전체 투자를 잃게됩니다. 예를 들어, 옵션 파업 가격이 인 - 돈 옵션 인 경우 주식은 40 이하로만 거래되어야합니다 안녕 당신의 전체 투자 손실에 대한 열망 그것은 단지 20 개의 하향 움직임을 나타냅니다. 똑같은 달러 금액의 옵션을 소유하는 것 사이에는 큰 위험 격차가 있습니다. 레버리지의 적절한 정의가 상황에 잘못 적용 되었기 때문에 이러한 위험 격차가 존재합니다 이 문제를 해결하려면 포지션을 똑같이 수익성있게 유지하면서 리스크 불균형의 균형을 유지하는 두 가지 대안을 검토 합니다. 재래식 리스크 계산 리스크 불균형을 균형 잡기 위해 사용할 수있는 첫 번째 방법은 표준이며, 검증 된 진정한 방법입니다. 주식 거래로 어떻게 작동하는지 조사 할 수 있습니다. 50 주식에 10,000을 투자하려고한다면 200 주식을 받게 될 것입니다. 200 주식을 구입하는 대신 2 통화 옵션 계약을 구매할 수 있습니다. 옵션을 구입하면 더 적은 돈을 쓸 수 있습니다 그러나 여전히 동일한 주식수를 관리합니다. 옵션의 수는 투자 자본으로 구입할 수있는 주식 수에 의해 결정됩니다. 예를 들어, 당신은 41,750의 비용으로 주당 41 75의 XYZ 1,000 주를 구매하기로 결정했다고 가정합니다. 그러나 41 75에 주식을 구매하는 대신에, 파업 가격이 30 인 콜 옵션 계약을 10 개 사면됩니다. 계약 당 1,630 달러 옵션 구매는 10 회의 통화에 대해 총 16,300의 자본 지출을 제공합니다. 이 금액은 총 25,450,000 원, 즉 XYZ 주식에 투자 할 수있는 금액의 약 60 %를 나타냅니다. 적절한 기회 25,450 개의 저축을 사용할 수 있습니다 여러 가지면에서 우선, 다른 기회를 활용하여 더 다양 화를 제공 할 수 있습니다. 또 다른 흥미로운 개념은이 추가 저축이 거래 계좌에 앉아 돈 시장 금리를 벌 수 있다는 것입니다. 합성 배당으로 알려진 것을 창출 옵션의 수명 기간 동안 가정하면, 25,450의 저축은 금융 시장 계정에서 매년 3 개의이자를 얻습니다. 귀는 분기당 약 63 개 또는 분기당 약 190 개에 해당합니다. 현재 주식과 관련하여 옵션 포지션과 매우 유사한 성과를 보면서 하나를 지불하지 않는 주식에 대해 배당금을 모으고 있습니다. 운동 가장 좋은 점은 주식을 구입했을 때 사용한 자금의 3 분의 1도 안되는 부분을 사용하여이 모든 것을 달성 할 수 있다는 것입니다. 대체 위험 계산 비용과 규모 불균형을 균형 잡기위한 또 다른 대안은 위험을 기반으로합니다. , 주식 10,000을 사는 것은 전체 위험면에서 옵션으로 10,000을 사는 것과 같지 않습니다 사실 옵션의 손실은 잠재적으로 손실 가능성이 커짐에 따라 옵션에 투자 된 돈이 훨씬 더 큰 위험에 처했습니다. 따라서 위험을 동등화하고 주식 포지션과 관련하여 리스크 - 동등한 옵션 포지션을 갖는 방법을 결정해야합니다. 주식 위치 포지셔닝 포지션에서 시작하여 총 투자액에 대해 41 75 주식의 1,000 주를 사야합니다 41,750의 위험 의식이있는 투자자이기 때문에, 대부분의 시장 전문가들이 권고하는 신중한 전략을 중지 손실 명령으로 입력한다고 가정합시다. 귀하의 손실을 20 % 총 투자액의 8,350에 해당하는 투자 이것은 포지션에서 잃을 의향이 있다고 가정하면 옵션 포지션에서 기꺼이 지출 할 금액이어야합니다. 즉, 8,350 원의 구매에만 지출해야합니다 옵션 그런 식으로, 당신은 주식 포지션에서 잃을 의향이있는 것처럼 옵션 포지션에서 동일한 금액의 위험에 처해 있습니다. 이 전략은 두 가지 잠재적 투자의 위험을 동일하게합니다. 주식을 소유하고 있다면, 주문을 중지해도 당신을 보호하지 못합니다 갭 오프닝 옵션 포지션과의 차이점은 주식이 자신이 소유 한 파업 아래에서 열리면 이미 투자를 잃을 수있는 모든 것을 잃어버린 것입니다. 그러나 당신이 주식을 소유하고 있다면, 당신은 훨씬 더 큰 손실을 겪을 수 있습니다. 이 경우, 큰 쇠퇴가 발생하면 옵션 포지션은 주식 포지션보다 덜 위험 해집니다. 예를 들어, 제약 주식을 60 - 3 단계 임상 시험중인 회사의 약이 4 명의 검사 환자를 죽일 때 20시에 열립니다. 중단 명령은 20시에 실행됩니다. 이것은 무거운 40 일에 환자의 손실을 막을 것입니다. 분명히 정지 명령은 많은 돈을 들이지 않습니다 그러나 주식을 구매하는 대신 각 통화에 대해 11 50 통화 옵션을 구입한다고 가정 해 봅시다. 위험 시나리오가 크게 바뀝니다. 옵션을 구입할 때 위험은 매우 높습니다. 옵션으로 지불 됨 따라서 주식이 20으로 열리면 주식을 구입 한 모든 친구는 40 세가됩니다. 잃어 버렸을 경우 11 50이 방법으로 사용할 경우 옵션은 주식보다 위험이 적습니다. 결론 적절한 금액 결정하기 옵션에 투자하면 레버리지의 힘을 사용할 수 있습니다. 핵심은 해당 주식 위치에 대한 옵션 포지션의 총 위험도를 균형있게 유지하고 각 상황에서 어떤 위험이 더 높은지 파악하는 것입니다. 미국 노동 통계국은 구인 공석을 측정하는 데 도움을줍니다 고용주로부터 데이터를 수집합니다 미국이 빌려 낼 수있는 돈의 최대 금액 부채 한도액은 제 2의 자유 채권법에 따라 작성되었습니다. 예금 기관이 자금을 빌려주는 이자율 미국 의회는 1933 년 은행법 (Banking Act)을 통과시켰다. 미국 의회는 1933 년 미국 의회가 상업 은행의 설립을 금지 한 은행법 (Banking Act)을 통과시켰다. 투자에 참여합니다. 비농업 급여는 농장, 개인 가계 및 비영리 부문 외부의 모든 일을 나타냅니다. 미국 노동국. 위험 성공적인 거래를 위해서는 필수적이지만 흔히 간과되는 전제 조건입니다. 결국 평생 동안 실질적인 이익을 창출 한 상인은 적절한 위험 관리가 없다면 단 1-2 건의 불량 거래에서 모든 것을 잃을 수 있습니다 t 고용이 기사는 당신의 무역 이익을 보호하기 위하여 이용 될 수있는 몇몇 간단한 전략을 토론 할 것이다. 당신의 무역을 세우십시오 중국 군 장군 Sun Tzu s가 유명하기 때문에 각 전투는 그것이 싸울 전에 이겼다. 어구는 계획 및 전략 - 전투 - 전쟁을 승리 마찬가지로, 성공적인 거래자는 일반적으로 무역 계획 및 무역 계획을 인용합니다. 전쟁에서와 마찬가지로 앞으로의 계획은 종종 성공과 실패의 차이를 의미 할 수 있습니다. 정지 손실 SL 및 이익 실현 TP 포인트는 두 가지 주요 방법을 나타냅니다. 트레이더들은 앞으로 거래를 계획 할 수 있습니다. 성공적인 트레이더들은 그들이 지불하고자하는 가격과 그들이 팔고 자하는 가격을 알고 있습니다. 주식이 목표를 달성 할 확률에 대한 결과 수익률 조정 수익이 충분히 높으면 거래를 실행합니다. 반대로 성공하지 못한 거래자는 종종 수익을 올릴 지점을 알지 못하고 거래를 시작합니다 또는 손실 행운이나 재수없는 행진에 도박꾼처럼, 정서가 점거하고 그들의 거래를 지시하기 시작한다. 손실은 종종 사람들이 돈을 되찾기를 희망하는 반면, 이익은 흔히 상인들이 더 많은 이익을 위해 무심코 붙잡도록 유도한다. Stop-Loss 및 Take-Profit Points 중단 손실 포인트는 상인이 주식을 매각하여 손실을 입는 가격입니다. 종종 이것은 상인이 원하는 방식으로 거래가 진행되지 않을 때 발생합니다. 그것을 방지하기 위해 심리가 돌아오고 손실이 증가하기 전에이를 제한 할 것입니다. 예를 들어 주가가 주요 지원 수준 아래로 떨어지면 상인은 가능한 한 빨리 팔리는 경우가 있습니다. 테이블의 다른 쪽에서는 이윤 창출의 포인트가 pric 거래자가 주식을 매각하여 이익을 취할 때 종종 위험을 감안할 때 추가 상승 여력은 제한적입니다. 예를 들어 주식이 큰 움직임을 거쳐 주요 저항 수준에 접근하면 거래자는 중지 손실을 효과적으로 설정하는 방법 중지 손실 및 이익 실현 시점 설정은 종종 기술적 분석을 사용하여 수행되지만 근본적인 분석 또한 타이밍에서 중요한 역할을합니다. 예를 들어, 상인이 보유하고있는 경우 흥분이 쌓여서 이익보다 먼저 주식을 얻는다면, 기대치가 너무 높아지게된다면 뉴스가 시장에 나오기 전에 팔리고 싶어 할 것입니다. 움직이는 평균은이 값을 설정하는 가장 보편적 인 방법입니다 시장에서 쉽게 계산하고 널리 추적 할 수있는 핵심 포인트입니다. 주요 이동 평균에는 5, 9, 20, 50, 100 및 200 일 평균이 포함됩니다. 이들은 주식 차트 및 주가는지지 또는 저항 수준으로 과거에는 그들에게 반응했습니다. 중단 손실 또는 이익 실현 수준을 배치하는 또 다른 좋은 방법은 지원 또는 저항 추세선에 있습니다. 중요한 시점에 발생한 이전 최고치 또는 최저치를 연결하여 그릴 수 있습니다 , 평균 이상 평균 이동 평균과 마찬가지로, 핵심은 가격이 추세선에 반응하는 수준을 결정하는 것입니다. 물론 높은 볼륨을 사용합니다. 이러한 점을 설정할 때 여기에 몇 가지 주요 고려 사항이 있습니다. 무의미한 가격 변동이 실행될 stop-loss 주문을 유발할 가능성을 줄이기 위해 휘발성 주식을 사용합니다. 예를 들어 목표 가격 범위와 일치하는 이동 평균을 조정하면 더 긴 목표는 생성 된 신호의 수를 줄이기 위해 더 큰 이동 평균을 사용해야합니다. 손실이 이유없이 실행되기 쉽기 때문에 손실이 현재의 고저항 변동성의 5 배보다 가깝지 않아야합니다. 시장의 변동성에 따라 중단 손실을 조정하십시오. 주식 가격이 지나치게 움직이지 않으면 중단 손실 포인트를 강화할 수 있습니다. 변동성 및 불확실성이 상승 할 수있는 핵심 기간으로 알려진 수익 발표와 같은 알려진 기본 이벤트를 사용해야합니다. 예상되는 계산 Return 기대 손실을 계산하는 데 stop-loss 및 take-profit 포인트를 설정해야합니다. 이 계산의 중요성은 거래자가 거래를 통해 사고하고 합리화하도록 강제하기 때문에 과장 될 수 없습니다. 또한 여러 가지를 비교할 수있는 체계적인 방법을 제공합니다 거래하고 가장 수익성이 높은 것을 선택하십시오. 이것은 다음 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다. 이익 x 이익 확률 이익 손실 이익 x 손실 손실 계산. 이 계산의 결과는 활성 거래자에 대한 기대 수익이며, 거래자는 거래 할 주식을 결정할 다른 기회에 대해이를 측정합니다. 유추 된 추측을함으로써 역사적인 탈주와 지원 또는 저항 수준 또는 숙련 된 거래자의 붕괴를 사용하여 계산됩니다. 최종선 거래자는 언제 실행을 시작하기 전에 언제 거래를 시작하거나 종료 할 것인지를 알아야합니다. 손실을 효과적으로 사용함으로써, 상인은 손실뿐만 아니라 무역이 불필요하게 종료되는 횟수를 최소화 할 수 있습니다. 미리 전투 계획을 세워서 전쟁에서 승리했다는 것을 이미 알고있을 것입니다. 미국 노동 통계국이 실시한 설문 조사 구인 공석 고용주로부터 데이터를 수집합니다. 미국이 빌 수있는 돈의 최대 금액 부채 한도액은 제 2의 자유 채권법에 따라 작성되었습니다. 이자율 ra 예금 기관이 연방 준비 은행에서 다른 예금 기관에 자금을 빌려주는 경우 .1 주어진 증권 또는 시장 지수에 대한 수익 분산의 통계적 측정. 변동성을 측정 할 수 있습니다. 1933 년에 통과 된 미국 의회 시중 은행이 투자에 참여하는 것을 금지하는 은행법. 비농업 급여는 농장, 개인 가계 및 비영리 부문 이외의 모든 일을 나타냅니다. 미국 노동국. 편집자 메모 투자자가 수익성있게 옵션 시장을 탐색 할 수 있도록 Minyanville이 착수했습니다 실제 응용 프로그램에 중점을 둔 옵션의 견해와 견해에 대한 상인의 이해를 높이기위한 교육 시리즈 인 9 주간의 더 나은 옵션 트레이딩이 시리즈에서는 베테랑 옵션 거래자 인 스티브 스미스 (Steve Smith)가 옵션 가격 책정에서부터 수익 보고서 및 인수와 같은 특별한 상황에 대한 거래 전략이 시리즈의 시작을 읽으십시오. MYYANVILLE OR IGINAL 위험 관리는 복잡한 주제처럼 보일 수 있습니다. 실제로 몇 가지 핵심 사항이 있습니다. 계획을 세우고 거래가 위험 기준 액에 적합한 지 확인하고 철저히 이해해야합니다. 전략 선택 및 항상 항상 출구 전략을 가지고 있습니다. 비즈니스, 스포츠, 의학 또는 예술과 같은 분야의 사람에게 물어보십시오. 측정 가능한 성공을 달성하기 위해 필요한 것, 의심 할 여지없이 일관성을 언급 할 것입니다. 일관성은 오랜 기간에 걸쳐 평균 이상의 결과를 산출하는 능력 대부분의 경우 명예의 전당을 차지하는 사람들은 평생 평균 이상의 성과를 거두었습니다. 단기간에 큰 위험을 감수 할 수 있습니다. 영광이지만, 특히 투자에서의 장기적인 성공은 적절하게 위험을 관리하는 파생물입니다. 그리고 완전한 실패로 이어질 수있는 상황을 피함으로써, 우리는 성공할 수있는 위치에 있습니다. 할당은 하류로 흐릅니다. 자산 alloca의 개념 모든 투자 전략이 작동해야하는 큰 나무입니다. 모든 바구니를 하나의 바구니에 넣지 않아도 분배가 이루어집니다. 이것은 문제를 보는 매우 간단한 방법이지만, 감사하는 것이 중요합니다. 내리막 길로 흐르는 개념 이것은 단순히 주식에만 투자 포트폴리오를 투자하지 말고 채권, 부동산 및 상품과 같은 다양한 자산 클래스로 다양 화해야한다는 것을 의미합니다 이상적으로는 각 자산 클래스 내에 다양 화 요소가 있어야합니다. 대부분의 사람들은 주식에 우위를 보일 것입니다. 그러나 그 기반에서 다양한 분야를 대표 할 수 있도록하십시오. Apple AAPL 및 Google GOOG와 같은 홀딩스는 ExxonMobil XOM이 에너지에 노출시키고 Coca-Cola KO를 소비자에게 제공 할 수있는 반면 기술을 나타낼 수 있습니다 주식, 그리고 분명히, 어느 부문도 포트폴리오의 너무 큰 부분을 대표해서는 안됩니다. 특히 주식과 ETF 및 뮤추얼 펀드를 소유하고있는 경우, 중복 된 주식을 감시하는 것이 중요합니다. 예를 들어, Apple은 Powershares QQQ ETF QQQ 중 약 20 가지를 대표합니다. 두 가지를 모두 소유하고있는 경우 흠집없는 과일에 대한 노출이 확대된다는 사실을 인식하는 것이 중요합니다. 균형 잡히고 다양해진 포트폴리오는 대형 변동성의시기에 스윙이나 손실 그러나 최근 몇 년 동안 보았 듯이, 경기 침체기 특히 시장은 엄청난 상관 관계가 있습니다. 주택 버블 붕괴는 주택 및 금융주 - 상품을 포함한 모든 자산 클래스 - 많은 고정 수입 도구들이 거의 균등하게 떨어졌습니다. 침입에 대한 대안. 다변화에 대한 모든 기본적인 상식은 옵션과 관련이 있습니다. 우선 옵션은 특히 변동성의 프리즘을 통해 옵션으로 볼 수 있습니다. 별개의 자산 클래스 이와 같이, 그들은 당신의 전반적인 투자 포트폴리오를 헤지하거나 보호하기 위해 사용될 수 있습니다. 이것은 인기있는 ETF를 사용하여 기본적인 풋 매입 또는 스프레드 매도를 통해 수행 할 수 있습니다 울타리에서 스윙을 할 때 S t의 성능을 모방 한 스파이더 트러스트 스파이와 같은, 그러나 그는 확실히 싱글을 쳤을 것입니다. 분쇄기를 다시 사용한다면 커버 된 콜과 수직 스프레드에서 작업하십시오. 데이브 킹먼을 다시 생각해 보면, 노크를 시도하십시오 하나는 피라미드 일 것입니다. 아마도 이것들은 여러 가지 이유에서 Famers Hall of Hall이 아니기 때문에 가장 좋은 예가 될 수 있습니다. 하지만 당신은 아이디어를 얻습니다. 다시 한번, 결론은 위험을 관리하는 것이 위험 임계치를 이해하는 것입니다. 선택한 전략의 성공과 실패를 완전히 인식하고 있습니다. 항상 출구 전략이 있습니다. 좋든 나쁘 든. 옵션 트레이딩을위한 9 주간의 완벽한 일정이 있습니다.
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